À vista ou parcelado: qual sai mais barato?

Como a calculadora faz a conta

A pergunta parece simples: pagar R$ 950 hoje ou dez de R$ 100? A soma das parcelas dá R$ 1.000, mas tem um detalhe que a soma esconde: quem parcela fica com o dinheiro na mão por mais tempo, e dinheiro parado pode render. A calculadora leva isso em conta com o valor presente, que é só uma forma de dizer "quanto essa parcela futura vale hoje".

• Cada parcela, em valor de hoje: é o valor dela dividido por (1 + rendimento ao mês), uma vez para cada mês até vencer. Uma parcela de R$ 100 que vence daqui a 1 mês, com o dinheiro rendendo 0,66% ao mês, vale cerca de R$ 99,34 hoje: é o que você precisaria guardar agora para ter R$ 100 no dia.
• O parcelado, em valor de hoje: a soma de todas as parcelas já trazidas para hoje.
• Quem ganha: se o preço à vista é menor que esse total, o desconto vale mais que o rendimento, e o à vista sai mais barato. Se é maior, parcelar ganha.
• O desconto que empata: o preço menos o parcelado em valor de hoje. Desconto acima disso, o à vista ganha; abaixo, parcelar ganha.

O rendimento padrão é o da poupança. Pela Lei 12.703/2012, ela rende 0,5% ao mês mais a TR enquanto a Selic passar de 8,5% ao ano, e 70% da Selic mais a TR quando ela for de 8,5% ou menos. Com a Selic de 13,75%, isso dá cerca de 0,66% ao mês, sem Imposto de Renda para pessoa física. Se o seu dinheiro rende mais (ou menos), troque a taxa.

Exemplos resolvidos

1. R$ 1.000 com 5% à vista ou 10 vezes

À vista sai R$ 950,00. As 10 parcelas de R$ 100,00, trazidas para hoje a 0,66% ao mês, valem R$ 964,64. O à vista ganha por R$ 14,64. O desconto que empata é de R$ 35,36, ou 3,5%: qualquer desconto acima disso faz o à vista sair mais barato.

2. R$ 3.000 com 2% à vista ou 12 vezes

À vista sai R$ 2.940,00; as 12 parcelas de R$ 250,00 valem R$ 2.875,17 hoje. Aqui parcelar ganha por R$ 64,83: o desconto de 2% é menor que o empate, de 4,2%. É o caso clássico do "desconto que não paga a espera".

3. Sem rendimento nenhum

Com o dinheiro parado na conta, sem render, as parcelas valem o mesmo hoje e amanhã: qualquer desconto à vista, por menor que seja, ganha.

Desconto à vista: o que diz a lei

Desde a Lei 13.455/2017, a loja pode cobrar preço diferente conforme o prazo ou o meio de pagamento: mais barato no Pix ou no dinheiro, mais caro no cartão ou no carnê. A mesma lei obriga a informar esses descontos em local e formato visíveis ao consumidor. E o Código de Defesa do Consumidor garante informação clara sobre o preço e as condições de pagamento.

Antes de decidir na Black Friday

• Compare o preço cheio com o de semanas antes: desconto à vista sobre preço inflado não é desconto. A calculadora de porcentagem ajuda nessa conta.
• "Sem juros" precisa ser sem juros de verdade: some as parcelas e confira se dão o preço anunciado.
• Parcela pequena engana: várias compras parceladas ao mesmo tempo somam na fatura dos próximos meses.
• Se o dinheiro à vista é a reserva de emergência, a conta não é só de rendimento: é de segurança.